Одинаковый результат может быть построен на истории, виртуальном счёте или подтверждён брокером. Доказательства разные.
Сравнение начинается с происхождения данных: от истории до заявок у брокера.
Откройте аналитику QuantView, если хотите проверять статистику по одному чек-листу. Решение по сделке остаётся за вами.
Можно ли поставить все результаты в одну таблицу?
Коротко: поставить рядом можно, складывать в один ряд нельзя. Сначала укажите тип данных, период, выборку, правила цены и исполнения, издержки и источник подтверждения. Без этих полей одинаковая доходность или просадка описывает разные эксперименты.
Минимальная подпись: «историческая симуляция», «модельное наблюдение», «paper/demo» или «брокерское исполнение». Слово live само по себе ничего не подтверждает: уточняйте, речь о текущих котировках, наблюдении модели, demo-среде или фактическом брокерском исполнении.
Карта уровней, матрица сравнения и карточка происхождения образуют один чек-лист.
Что означают пять уровней данных?
Коротко: уровни различаются способом получения цены и фактом исполнения. Бэктест и модель создают расчёт, paper/demo использует симулятор заявок. Только брокерский уровень требует подтверждения, что заявка действительно поступила брокеру, и фиксации её статуса: исполнена, исполнена частично либо отклонена.
| Уровень | Цена | Заявка | Подтверждение |
|---|---|---|---|
| Бэктест | исторические бары или тики | воспроизводится движком | настройки, данные, код, журнал |
| Модель | заданная цена или событие | брокерской заявки нет | правила учёта и полный журнал |
| Paper | текущие или задержанные котировки | симулятор платформы | журнал и документация симулятора |
| Demo брокера | учебный поток брокера | имитация в demo-среде | отчёт счёта и условия брокера |
| Брокерский контур | цена брокера или площадки | поступила брокеру; исполнена, исполнена частично либо отклонена | брокерские отчёты и подтверждения |
Paper и demo не являются универсальными стандартами. IBKR описывает paper-среду как симулятор без исполнения и клиринга, а TradingView - как операции с виртуальными средствами.
Почему бэктест не равен исполнению?
Коротко: бэктест воспроизводит сделки по правилам движка на доступной истории. Реальный рынок добавляет задержку, очередь заявок, доступный объём, отклонения цены и сбои. Даже качественные тиковые данные не превращают симуляцию в брокерский отчёт.
Внешние follow-up проверки: MQL5 раскрывает режимы генерации тиков, а Bailey et al. - риск отбора из множества прогонов. Они не превращают бэктест в брокерское исполнение.
Чем paper trading отличается от demo?
Коротко: общей границы между словами paper и demo нет. Одни платформы объединяют их, другие называют demo учебным сервером брокера. Для сравнения важны котировки, исполнения, комиссии, типы заявок и правила сброса счёта.
IBKR отдельно указывает, что часть заявок недоступна, исполнения моделируются по верхнему уровню книги, а сложные заявки могут вести себя иначе.
Бесплатный доступ к QuantView помогает изучать материалы без обещания результата.
Что подтверждает фактическое брокерское исполнение?
Коротко: нужны записи о заявке и её исполнении у брокера, плюс полнота выборки. Скриншот графика не заменяет журнал заявок, частичных исполнений, отказов, комиссий и корректировок. Неисполненные заявки входят в картину.
Сопоставляют время, запрошенную и исполненную цену, объём, комиссию и статус. Для FCA-регулируемых фирм в контексте исполнения клиентских заявок FCA включает в факторы исполнения цену, расходы, скорость, вероятность исполнения и расчётов, размер и характер заявки; площадка исполнения раскрывается отдельно.
Какие метрики разных уровней сопоставимы?
Коротко: прямо сравниваются метрики с одинаковыми единицами, периодом, инструментами, размером и правилами затрат. Между уровнями полезнее измерять разницу: пропущенные заявки, изменение цены исполнения и расходы.
| Сравнение | Допустимо | Условие |
|---|---|---|
| Бэктест с бэктестом | да | одни данные, режим, расходы и риск |
| Модель с paper/demo | частично | одинаковые события, время и правила включения |
| Paper с demo | частично | раскрыта механика обоих симуляторов |
| Demo с брокером | частично | один брокер, инструмент, период и размер |
| Бэктест с брокером | как разница уровней | единая спецификация и журнал сопоставления |
Доходность и просадка сравнимы только при общей базе капитала и риска. Затраты показывают отдельно: Investor.gov поясняет, как комиссии уменьшают итог.
Как собрать карточку происхождения результата?
Коротко: карточка должна восстановить смысл цифры без догадок. Нужны тип данных, период, выборка, источник цены, правило исполнения, размер, расходы, число проверенных вариантов и ссылка на подтверждение.
- Назовите уровень и период с часовым поясом.
- Укажите закрытые, открытые и исключённые строки.
- Опишите источник цены и исполнение заявок.
- Раскройте капитал, размер, плечо и нормализацию.
- Перечислите комиссию, спред и проскальзывание.
- Покажите число вариантов и участок проверки.
- Дайте ссылку на журнал или подтверждение.
Для рекламных материалов членов и ассоциированных лиц NFA Rule 2-29 требует специального предупреждения об ограничениях гипотетических результатов и прямо называет hindsight одной из таких границ. Для инвестиционных консультантов, зарегистрированных в SEC или обязанных зарегистрироваться, руководство SEC по Marketing Rule отдельно описывает условия показа гипотетических результатов.
Как читать переход между уровнями?
Коротко: следующий уровень не обязан повторять предыдущий. Расхождение полезно, когда у него есть причина: другая цена, пропущенная заявка, расход, задержка или изменение условий. Необъяснённую разницу сначала проверяют по данным.
Переход читают по журналу: событие в backtest, принятие моделью, виртуальное исполнение paper/demo, заявка брокеру и статус площадки.
Журнал показывает, где среды разошлись.
Сохраните карточку и откройте QuantView. Сверяйте одинаково размеченные данные; решение остаётся за вами.
Материал носит исключительно информационно-образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные описывают принципы проверки результатов, не являются прогнозом и не гарантируют будущую доходность. Торговые решения принимаются самостоятельно и под собственную ответственность.